企业并购:万豪国际提高收购报价,赢回喜达屋芳心

 作者:是鼠     |      日期:2017-06-01 04:11:02
路透3月21日 - 喜达屋酒店及度假村(Starwood Hotels & Resorts Worldwide)HOT.N接受了万豪国际(Marriott International)提高后达到136亿美元的报价,放弃中国安邦保险集团的最新出价 这场竞购战在万豪和安邦之间展开万豪雄心勃勃,想要创立全球最大的酒店集团,而安邦则试图创建庞大的美国高收益房地产资产投资组合 本月稍早,安邦同意向黑石集团(BX.N)支付65亿美元,收购Strategic Hotels & Resorts去年以19.5亿美元收购纽约华尔道夫酒店 如果安邦继续参与竞购,向喜达屋提起新报价并且最后事成,那么这将成为中国企业在美国进行的最大一宗收购交易喜达屋和万豪的收购协议,阻止喜达屋与安邦进行沟通但喜达屋股东在4月8日对万豪报价投票之前,安邦仍可以提出新的收购要约 安邦周一拒绝对是否计划提出新报价发表评论 “安邦牵头财团可能会提高价码,因为相较于产生价值或提高获利,他们可能更看重获得西方资产并将资本转移出中国,”野村证券国际的分析师在报告中写道 万豪将出价中的现金部分从每股2美元提高至21美元,以周五收盘价计算的出价总值达到每股79.53美元该公司去年11月与喜达屋签订的协议为每股72.08美元 “在过去五个月完成进一步调查后,我们更加坚信此次并购会带来巨大的机遇,”万豪执行长Arne Sorenson在电话会议中对分析师表示“我们提高出价即反映出这种信心” 万豪表示,相信在与喜达屋完成并购交易后的两年内,可实现每年2.5亿美元的成本综合效益,高于2015年11月签订最初并购协议时估计的2亿美元 尽管出价上调,但万豪的最新价码仍低于喜达屋2017年预估未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)的12倍,后者是野村分析师认为比较有吸引力的水平 喜达屋股价收升4.5%至84.19美元万豪则下跌1.2%至72.30美元 “我们相信这是万豪愿意提出的最优价码,